CPPIポートフォリオ戦略

2011.05.08 システック

Constant Proportion Portfolio Insurance（CPPI）ポートフォリオ戦略は、ポートフォリオを構築する上で、リスクを抑えてかつリターンを追及するという曲線を描きます。ポートフォリオインシ…

プラットフォーム間のデータ取り扱いの違いについて

2011.05.07 システック

バックテスト検証ソフト或いはチャートソフト間では、同一商品であってもデータが違うという現象が生じます。この要因は、大きく分けて「データ取得時間の相違」と「データ算出ロジックの違い」にあるような気がします。データ取得時…

2011.05.06 システック

ヘッジファンドを運営するには当然ながら資金が必要です。自分で用意できれば言うことはないのですが、ある程度の期間を任せてくれる預かり資産が見込めるのであればＯＫです。ただし、運用がうまくいかない場合にすぐに資金を引き揚げ…

2011.05.05 システック

主に裁定取引として使われる手法で、株価指数との乖離をプログラムで計算し、ある一定基準を満たすと自動的に裁定を促すように大型のバスケット注文を出します。価格を大きく動かすような注文が入りますので、ブラックマンデーの原因では…

2011.05.04 システック

今は亡き住商エレクトレードさんのインタビュー記事を引用します。ミスプライシングには２つあり、ひとつは、『テクニカルミスプライシング』。もうひとつは、『コンテクスチュアルミスプライシング』がある。前者は技術的なもので、例…

2011.05.03 システック

前日は、終値ベースでも１万円を乗せました。震災後から海外市場にけん引されて回復をしてきたわけで、日本市場の地合いを反映されているわけではなさそうだというのが正直な感想ですが、このようなときに市場は閉まっているわけで非常に…