驕れる相場師久しからず
君子は泰にして驕らず、小人は驕りて泰ならず。 くんしはゆたかにしておごらず。しょうじんはおごりてゆたかならず。 トレーダーは君子でなくてもよいのですが、慢心や驕りというのはいずれ自分に跳ね返ってくるものです。熟練したトレ…
現代投資理論とグローバル投資
現代投資理論とグローバル投資
現代投資理論とグローバル投資
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
システムの収益分断化
投資の世界においては何よりも分散化というのが推奨され、相関の低いアセットクラスは標準偏差が大きくてもたいしたリターンでなくても積極的に取り入れるべきだといわれています。システムポートフォリオを構築する上でも、このシステム…
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
システムのリスクテイク
【トレーディングシステムで儲けを残したい】 トレーディングシステムが機能しなくなったとき、当然そのトレーディングシステムをストップするわけですが、ストップするときにはトレーディングシステムによって得られた利益を残しておき…
市場の動向とマーケット解説
米国の農産物・エネルギーの商品先物の概要
市場 CBT シカゴ時間 名称 コーン 小麦 大豆 大豆油 シンボル ZC ZW ZS ZL 限月 HKNUZ HKNUZ FHKNQUX FHKNQUVZ 直近価格 745 1/2 834 1/2 1390 58.85…
現代投資理論とグローバル投資
マネージドフューチャーズ型ファンド
先物運用型ヘッジファンドであるマネージドフューチャーズ型ファンドで運用されるアセットは相関が非常に低いというところに優位性が見出されます。 このタイプのファンドを運用するアドバイザーはCTAと呼ばれており、このCTAとい…
現代投資理論とグローバル投資
最大レバレッジ比率とレバレッジ
－レバレッジ－ 資金を他から借り入れることにより、自己資金に対するリターンの倍率を上げることをレバレッジをかけるといいます。運用の世界では、証拠金取引や信用取引を通して効率的に資金を回転させることができるわけです。最大レ…
