米国のITバブル崩壊（10年程前）
2000年2月頃にピークを付けたナスダック総合指数のチャートです。そこから2年強ほどダウントレンドが続くわけですが、現在から見ても相当な下落であります。この10年間はリーマンショックの下げを考慮に入れてもBOX相場といっ…
市場の動向とマーケット解説
市場の動向とマーケット解説
市場の動向とマーケット解説
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
アクティブ運用とストラテジー
グリノルドの「The Fundamental Law of Active Management」によると、ストラテジー数を多くすることにより、優れたリターンを残すことが可能だとあります。大手ヘッジファンドはクオンツアナリ…
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
システムトレーダー向けの雑誌
システムトレーダーのストラテジー研究用の雑誌が２誌 Active Trader STOCKS & COMMODITIES トレーディングシステムが掲載されている雑誌が１誌 Futures Truth
投資とトレードの戦略的視点
ガラス張りの売買状況
４年程前、松井証券が行動ファイナンス研究用として顧客の売買データを一橋大学に提供するというニュースがありました。研究用といってもそれは仮の姿であり、確かに行動ファイナンスをベースにした全体の売買状況を調査することはあるか…
現代投資理論とグローバル投資
長生きはするものなのか？（Longevity Risk）
昨日の日経夕刊(9/29)山口大学経済学部教授の城下氏のコラムにて、資金枯渇リスクについての記事が掲載されていました。通常、生命保険というのは早く死ぬというリスクを減らすための保険なのですが、資金枯渇リスクというのは逆に…
トレードにおける最新テクノロジーとシステム
ニューラルネットワーク（トレーディングシステム）
ニューラルネットワーク・システムとは、マーケットに適合する変数をインプットし、中間層で計算を行い、そしてシグナルをアウトプットできるように構築されたシステムのことです。この種のシステムは、次回のシグナルが発信される直前に…
