データ・サーフィン

2012.01.27 システック

TOCOMのヒストリカルデータ（特にティックデータ）は取っておいて損はありません。また、あるサイトでは株価の分足データが取得できます。

マーケットのアルファとベータ

2012.01.25 システック

前回、マーケットの動きを相殺するように仕組むヘッジ手法であるベータ・ニュートラルの解説をしました。ベータ・ニュートラルはヘッジファンドの代表的な手法の一つでもあり、これらマーケットニュートラル型のヘッジファンドの特徴は株…

2012.01.23 システック

以前、相関係数と値動きの関係についての記事で、相関だけでヘッジをするととんでもないことになるというお話をしました。今回は、変数を3つだけ使って相関係数とベータの関係を説明したいと思います。・対象銘柄の標準偏差・マーケ…

2012.01.20 システック

１、流動性の提供多彩な注文を出し、買い手にも売り手にも変化することからマーケットの厚みを提供しています。また、潤沢な流動性提供の結果、理論価格からの非合理な乖離を抑える効果をもたらしています。※下記２のノイズトレーダー…

2012.01.16 システック

頻繁にトレーディングを行うと、そこにコストが発生します。バイサイド機関投資家であれば、コスト分析（Transaction Cost Analysis）をすることでマーケットの流動性と比較して、枚数は妥当であったか無駄な取…