マネー小噺

2011.11.30 システック

今回はマネーの行く末というテーマでの雑談です。・宝くじ宝くじが売れています。期待値は思いのほか低いのですが、みなさん夢？をもちせっせと買い求めます。ですが、マネーを得るのが目的であるならばそれぞれ得意の稼業で必死にな…

低ボラティリティのポートフォリオはリスクが小さいと言えるか？

2011.11.29 システック

低ボラティリティのポートフォリオが存在すると仮定します。このポートフォリオは投信リターンやトレーディングシステムの成績等なんでもいいのですが、低ボラティリティのポートフォリオはリスクが小さいと言えるのかどうかをここで考え…

2011.11.28 システック

ほとんど漫画に近い構成で、読むのに苦もないのですが、現代の人間活動の根源に関わるものであって新鮮でした。書いてあることは全て納得できることで、人間の思考体系全体が把握できるような気持ちにさせてくれます。このような本を小中…

2011.11.27 システック

日経平均株価の年足（配当調整なし）より、前年度の終値をロスカット基準としてプロットした損益曲線を提示いたします。取引には簡単のためコストが100円分発生するものと仮定しました。まず初めは0円をロスカットと…

2011.11.26 システック

損をすることで問題意識が高まり、結果的に成功に結びつきます。肥料を丹念に加え、発芽前の時期をじっくりとゆっくりと待つことで、いずれの時に大きな花を咲かせて実を結ぶのです。今、損をしていてもこれは肥料を与えているのだと信じ…

2011.11.25 システック

ボラティリティには理論値を元に計算したインプライドボラティリティと過去の値動きを記録したヒストリカルボラティリティがありますが、気をつけないといけないのは、インプライドボラティリティは相場を予測したものではないということ…