執行コストの実証研究用資料

2011.08.04 システック

文献が古いので最近の状況とはちょっと違うのかもしれませんが参考にどうぞ。執行コスト＝手数料＋遅延コスト＋決定コスト＋機会費用 2004年、日本を除くアジアの機関投資家の執行コストは1.53%でした。そのうち、0.22%…

トレーディング環境の差

2011.07.19 システック

一頃と比べて、個人投資家と機関投資家ではインターネットの普及により、トレーディング環境の差は縮まってきています。しかしながら、個人投資家が無料で、リアルタイムデータを引っ張るのには限界があります。一番安価なのがブローカー…

2011.03.20 システック

日経平均株価の当日の寄り付き及び寄り後の高安を判別するのに有効な指標・情報をまとめてみます。今回のタイトルで期待されている方がいるかもしれませんが、なんてことはない基本的な話です。実は知らなかったという人へのちょっとした…

2011.03.01 システック

世間では数億円儲かった人もざらにおり、一世を風靡するデイトレーダーも輩出されました。一方、プロフェッショナルサイドではそのような浮いた話が殆どないとは言いませんが、分析したつもりのサラリーマン・ファンドマネジャーや、亀の…

2011.02.27 システック

１、日中の投資家行動パターン出来高は、一般的にはU字型を形成します。これは、寄付き直後とクローズ間際に売買が頻繁に行われ、中盤での売買は閑散としているところからきています。寄付き直後はアマチュア相場と称してデイトレーダ…

2011.02.20 システック

市場には、マーケットメイカーが売買気配を提示するクォートドリブン方式と、顧客のオークションにより成り立つオーダードリブン方式があります。いずれもメリット・デメリットがあるわけで、主に流動性を維持するためにこのような方式を…