原資産価格と派生商品価格（株価指数）

2011.01.20 システック

株価指数で売買出来れば便利なのに、というニーズの元で開発された金融商品が株価指数先物です。株価指数先物は、原資産が株価指数であり最終的には株価指数の数値へと清算されるのですが、清算までの間の需給によってその価格が変動する…

相場の方向性を予想する

2011.01.19 システック

「予想が当たる」というのは気持ちいいものであり、特に、専門家の立場としてズバリ言い当てたとなるとますますいい気になっちゃいますよね。流石あの人は鋭い眼力だと言われ鼻高々となるわけです。例えば、日本のバブル崩壊を当てる、…

2011.01.18 システック

1月15日付の日経新聞「米金融、高リスク取引縮小　規制強化に対応」の記事で、米金融大手が自己勘定取引部門を縮小しているとありました。これは、リーマンショック及び2010年5月に発生したフラッシュクラッシュの原因ではない…

2011.01.17 システック

ザ・クオンツ世界経済を破壊した天才たちを読みました。題名のようにクオンツに照準を当てたというよりは、米国の金融工学のすう勢を2000年代辺りからリーマンショックを含むところまでの出来事を描写しています。ノンフィクション…

2011.01.16 システック

システムトレードでは取引のためのデータを揃える必要性があります。データは用途により以下の３つに区分されます。・ヒストリカルデータ　例、2003年2月～2010年12月のデータ・カレントヒストリカルデータ　例、ここ…

2011.01.15 システック

先物・オプションのストラテジー運用型ファンドの運用者を米国ではCTA(Commodity Trading Advisor)と呼びます。商品先物ではなく株価指数先物、債券先物やオプション等のデリバティブのみを運用していても…