商品先物取扱業者は全銘柄一律の手数料を徴収しているところが多く、銘柄間によって儲けやすい銘柄と儲けにくい銘柄があると感じましたので、これを定量的に分析する方法を考えてみます。まず最小値幅である呼値（最小のアスク・ビッド差…

国内の場合、制限値幅に達した際には取引を一時中断し、その後に板寄せ方式で取引が再開されます。通常、サーキット・ブレーカーが発動すると、次回から制限値幅は拡張されます。最近の発動例は東日本大震災後のTOPIX先物及び日経平…

日経225先物に関して、日中は機関投資家のバスケット取引、プログラムトレーディングやオプションの行使価格が関係して値動きを睨んだ展開が続いて値幅が小さくなっているが、海外時間になるとその制約がなくなるためにマーケットに応…

東京証券取引所で上場されているデリバティブの内でTOPIXの次に有名であり、流動性も高いのがJGB先物（長期国債先物：10年債）です。最小値幅は１銭で、この１銭が１万円に相当します。この値動きのインパクトに比べると、商品…