収益体制が保護されているヘッジファンド

2011.02.18 システック

ヘッジファンドの収益体制は、運用資産残高にかかる管理報酬であるマネジメントフィーと、得られた利益からの成功報酬であるインセンティブフィーから成り立ち、マネジメントフィーは約1～2％、インセンティブフィーは20％前後くらい…

Burstするシステムの危険な特徴

2011.02.12 システック

トレーディングシステムに関して面白い記事がありましたので自分なりにまとめてみました。Burstするトレーディングシステムの危険な特徴です。システムトレードというのはとかく幻想を抱きがちですが、そのような淡い夢は無残に散…

2011.02.06 システック

普通、取引所が開いて閉まるまでが一日だと考えがちですがこの時間は案外少ないものです。時間延長等の話があるとはいえ現在の証券取引所を例にとると、9時から3時で昼休みを考えて一日に5時間しか取引がありません。しかも週に5日間…

2011.01.10 システック

トレーディングシステムを使う手法は伝統的な投資手法と違い、リターン貢献度の割合はアセットアロケーションに左右されにくいものとなります。これは、ストラテジーによりリスクを分散することが可能であるというところからきています。…

2009.05.30 システック

システムトレード可能な株式を20銘柄だけピックアップしました。もちろん、どんな株でもシステムトレードは可能と言えば可能なのですが、より流動性の高い、マーケットインパクトの薄いものを選びました。ついでにデータ修正のための配…

2008.12.30 システック

今年もお疲れさまでした。ほとんどの方は今日が大納会ということで仕事納めだろうと思います。日本は今日からお正月休みに入るわけですが、グローバル・トレーダーはそういうわけにはいきません。大晦日の夜も普通にありますし、アジア市…