マーケットとサンクコスト
Yahooニュースで「なぜ失敗しそうな事業から撤退できないのか」という記事が掲載されていましたのでコメントします。最近通っていないスポーツジムをなぜ辞めないのかといったことから話が始まり、企業内部での名誉やプライドが撤退…
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
Yahooニュースで「なぜ失敗しそうな事業から撤退できないのか」という記事が掲載されていましたのでコメントします。最近通っていないスポーツジムをなぜ辞めないのかといったことから話が始まり、企業内部での名誉やプライドが撤退…
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
トレーディングシステムを構築するために紙と鉛筆を使うと効果的です。いつの頃からかパソコンがベースとなってからは紙と鉛筆を持つことは滅多になくなりましたが、自由度はパソコンの比ではありません。クリエィティブなものを創るのは…
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
株価を占うのにセンチメントを推量することはすごく重要に思えます。例えば、ここ最近では何となく株価が上昇する気配を見せない一方で、ダウが4年4カ月ぶりの高値をつけるといったこともあり、何か材料があれば途端に心理が改善する可…
現代投資理論とグローバル投資
MITスローンスクールの教授で、ヘッジファンド業界及びファイナンシャルエンジニアリング先駆者のAndrew W. Lo氏の論文はすごく面白いです。特にadaptive market hypothesis(適応的市場仮説)…
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
ラリーウィリアムズのOOPS戦略とは、前日安値を下回ってオープンしたことを確認した後に前日安値で買いストップオーダーを入れる戦略(逆も然り)です。最近では流石にこのような単調な戦略で儲けられますよとは言えないのですが、な…
システムトレードの検証とパフォーマンス分析
NT倍率というものがあるが、これは日経平均をTOPIXで割ったもので最近は11.5倍ほどで推移している。そもそもが各指数を割って指標として使うというのは算出方法が異なることからナンセンスなのですが、直感でわかりやすいこと…