FOMC前後では価格変動だけでなく、スプレッド拡大や板の薄さが約定コストを押し上げます。政策イベント時のBid-Ask、ティック頻度、スリッページを記録し、通常時との違いを数値で測る方法を解説します。

FOMC前の金利市場では、2年債と10年債を同じ「金利上昇」として見ると原因を取り違えます。政策金利期待、インフレ、タームプレミアム、国債需給を分解し、為替や株価への波及を測る方法を解説します。