バックテストで固定スプレッドを使うと、流動性低下時のコスト急増を捉えられません。ティックデータからスプレッド分布と分位点を作り、EAの損益が執行コストの変動にどこまで耐えられるかを検証する方法を整理します。

バックテストの最大ドローダウンは、過去に実現した1本の経路にすぎません。取引順序を組み替えるモンテカルロ検証で最大DDの分布を作り、95％・99％水準からEAの資金管理と停止基準を設計する方法を解説します。