平常時の相関とボラティリティだけでは、急変時のポートフォリオリスクを過小評価することがあります。複数ポジションの相関上昇とボラティリティ拡大を同時に与え、実効エクスポージャーと損失幅がどう変化するかを測る方法を整理します。