システムトレードの基本的な考え方は、リターンを説明するモデルを構築するのと同じことです。いわば、ファクターモデルのうちの特殊型と言ってもよいでしょう。通常の意味でのファクターモデルは、あらゆる経済的な外生変数やファンダメ…

今年もお疲れさまでした。ほとんどの方は今日が大納会ということで仕事納めだろうと思います。日本は今日からお正月休みに入るわけですが、グローバル・トレーダーはそういうわけにはいきません。大晦日の夜も普通にありますし、アジア市…