ボラティリティの低下-VIX先物-
以前、CBOE(シカゴボードオブオプション)のボラティリティ・インデックス(VIX)というものを紹介したことがありましたが、年始より徐々にボラティリティが低下してきていることもあり、20ポイント割れが目前となってきていま…
以前、CBOE(シカゴボードオブオプション)のボラティリティ・インデックス(VIX)というものを紹介したことがありましたが、年始より徐々にボラティリティが低下してきていることもあり、20ポイント割れが目前となってきていま…
証券アナリストジャーナルの川本、岩田氏論文「商品先物取引市場の現状と今後の展望」では、日本の商品先物取引の現状、低迷している理由を的確に分析しています。昨今、世界はコモディティ相場の到来ということで、出来高水準も右肩上が…
CBOE(シカゴボードオブオプション)のボラティリティ・インデックス(VIX)はリーマン・ショック時に話題となり、既に全世界の投資家にはお馴染みの指標となっております。これはアメリカの株価指数S&P 500のオプ…
東京証券取引所で上場されているデリバティブの内でTOPIXの次に有名であり、流動性も高いのがJGB先物(長期国債先物:10年債)です。最小値幅は1銭で、この1銭が1万円に相当します。この値動きのインパクトに比べると、商品…
価格は売買によってのみ決定されるというのがテクニカル分析者及びチャーチストの信条(Credo)です。通常、取引対象とされるモノは畑で採れたトマトのように個別にユニークな商品などではなく、メーカーで製品化されるように標準化…
VWAP(出来高加重型平均価格)は、バイサイド機関投資家の日中時間帯の目安となる価格となる場合が多く、トレーダーは買い付けコストをVWAP以下に抑えようと試みます。一方、VWAPに派生してTWAP(時間加重型平均価格)と…